Іпотечні ставки різко впали в п’ятницю після того, як президент Дональд Трамп заявив, що він доручає іпотечним гігантам Fannie Mae та Freddie Mac купити іпотечні облігації на 200 мільярдів доларів, що є рідкісним федеральним поштовхом до фінансування житла, який вже змінює очікування щодо ставок та знову розпалює дебати щодо ролі Вашингтона на ринку, який витіснив багатьох покупців.
«Іпотечні ставки ЗАРАЗ становлять 5,7%! Вартість іпотеки була ВЕЛИЧЕЗНОЮ за Байдена (близько 8%). Ось чому майже жодна молода сім’я не могла дозволити собі житло. Зосередившись на доступності житла, і після того, як я дозволив Fannie Mae та Freddie Mac інвестувати свої гроші та КУПИТИ іпотечні облігації на 200 мільярдів доларів, іпотечні ставки знизилися до 5,7%. Це ЧУДОВА новина для американських сімей та реальне полегшення витрат. Ми ЗНИЖУЄМО вартість житла та ставимо американців НА ПЕРШЕ МЕСТО!», – йдеться у дописі.
Fannie Mae та Freddie Mac, які працювали під державним опікунством з… Фінансова криза 2008 року, не видавати іпотечні кредити. Натомість вони купують іпотечні кредити у кредиторів та або тримають їх, або упаковують їх у іпотечні цінні папери, або MBS, які можна продати інвесторам, згідно з даними Федерального агентства з фінансування житла.
Середній національний індекс 30-річної фіксованої іпотеки Mortgage News Daily 9 січня показав 6,06%, порівняно з 6,21% попереднього дня, при цьому в таблиці сайту ставка за попередній рік становила 7,15%.
Інші ринкові висвітлення, посилаючись на Mortgage News Daily, повідомили про більший одноденний рух, який ненадовго підняв 30-річну ставку до 5,99%, що є психологічно важливим порогом для покупців та рефінансистів.
Втручання уряду через купівлю MBS має прецедент.
У перші місяці кризи COVID-19 Федеральна резервна система придбала агентства MBS на 580 мільярдів доларів у березні та квітні 2020 року, згідно з аналізом Федерального резервного банку Далласа, а ФРС збільшила його агентство збільшило активи MBS з 1,4 трильйона доларів у березні 2020 року до 2,3 трильйона доларів до червня 2021 року.
ФРС також знизила свою базову ставку до цільового діапазону від 0 до 1/4 відсотка у березні 2020 року.
План викупу, спрямований Трампом, також загострив питання про те, чи залишаться Fannie та Freddie інструментами політики, а не кандидатами на приватизацію.
«Трамп похвалив своє рішення не проводити IPO компаній протягом свого першого терміну… Це не схоже на президента, який поспішає з IPO підприємств», – написав аналітик TD Cowen Джарет Зайберг у записці, повідомляє Reuters.
Аналітик JonesTrading Майк О’Рурк додав: «Якщо GSE (державні підприємства) можуть служити фінансовим інструментом для президентської політики, нам не слід очікувати, що вони будуть повторно приватизовані».
Навіть за нижчих ставок доступність залишається обмежений цінами та запасами.
Національна асоціація ріелторів повідомила, що медіанна ціна продажу існуючого житла у листопаді 2025 року становила 409 200 доларів США.
Попит на рефінансування вже зростав до оголошення Трампа.
Асоціація іпотечних банкірів повідомила, що її скоригований на свята індекс рефінансування був на 133% вищим, ніж того ж тижня роком раніше.
Тим часом, за даними Федеральної резервної системи, багатство домогосподарств США досягло рекордних 181,6 трильйона доларів США у вересні 2025 року, порівняно зі 175,6 трильйона доларів США у липні. Збільшення було зумовлене зростанням фондового ринку від буму штучного інтелекту та вищими цінами на житло.
